In questa pagina web, Discuteremu Cosa hè u Tesoru Corporate? Hè una sucetà stabilita per trattà, è cuntrullà risichi, fondi, capitale, riserve, è a maiò parte di e risorse per andà in linea cù e so prucedure à cortu è longu andà. Funzionamentu di u Tesoru Corporate. Servizi di tesoreria corporativa.
Definizione di u tesoru corporativu
Quessi sò cumpagnie incaricate di e riserve di cash di una cumpagnia. Agiscenu cum'è gestori di risichi finanziarii chì miranu à guidà u valore di una cumpagnia da u risicu chì face ogni ghjornu per via di a natura di a so attività. Inoltre, i tesorieri cuntrollanu e riserve di cash per assicurà a liquidità, u risicu, u finanziamentu, l'allocazione di capitale curretta è e risorse seguendu i standard di a cumpagnia.
In a gestione di a liquidità di una cumpagnia, l'arnesi utilizati sò a dimensione di u bilanciu è l'assi è a liquidità di u passiu. Questu guarantisci una liquidità sufficiente per intervene in operazioni cum'è acquisizioni è ottene u primu turnu nantu à e riserve di cassa.
A tesoreria corporativa gestisce l'esekzione di e strategie largu di a cumpagnia, dendu feedback à e suite C nantu à a viabilità di vende o espansione in novi regioni. Sò datu a rispunsabilità di truvà i soldi se a suite C determina s'ellu hè per liquidazione di l'attivu, emissione di stock, o riserve.
Infine, i tesorieri di l'impresa manighjanu u risicu, u Riscu riguardanti i tassi d'interessu, u creditu, a valuta, i commodities, o l'operazioni di a cumpagnia. A più cumuna riguarda a liquidità, u creditu è a valuta.
Funzionamentu di u Tesoru Corporate
U dipartimentu gestisce l'agenda strategica ferma. U significatu di a funzione di u tesoru hè diventatu più nutatu. À u London Treasury Leaders Summit quist'annu, Un delegatu hà dettu à GTNews chì a definizione di induve simu avà ci aiuterà à migrà.
U tema chì u delegatu hà indicatu era u rolu di i tesorieri corporativi chì aumentanu cù u tempu, chì implicanu novi imprese essenziali, suluzioni tecnologiche è richieste ecunomiche chì necessitanu una cuscenza di cunsensu di u mondu corporativu cambiante constantemente esaminatu da u dipartimentu.
A seguita di sti passi rivolti richiede una quantità di funzioni chjave è e prucedure chì i tesori corporativi devenu guardà. U fundamentu nantu à quale a salute finanziaria di l'impresa hè tenuta in queste funzioni chjave hè di primura per ogni investimentu, decisione cummerciale, scopi à cortu è longu andà, è tipicamente mantene a cumpagnia in i paràmetri chì si sforzanu di distingue. U standard stabilitu cù ogni dipartimentu determina u successu. A pruspettiva di a cumpagnia cum'è un sanu, è mandate i numerosi cogs chì facenu u travagliu di l'impresa. Quì sottu sò alcune di e funzioni di cooperazione cù i tesorieri.
Trattamentu di Cash
Una di e rispunsabilità maiò di u tesoru corporativu hè a gestione di cassa. Sembra simplice ma questu richiede assai risorse è intelligenza di tesoreria. Funzione di gestione di cassa di l'imprese più prusperanti di u mondu è i fornitori di servizii finanziarii. A capacità di trasfiriri l'assi à più longu andà in l'assi à cortu termine, gestibili è cunvertibili, cum'è u cash, hè cruciale per a salute di una cumpagnia. Trasferimentu troppu, è a cumpagnia pò perde nantu à l'investimenti prufittuali - da ligami o ritorni di risparmiu, o investimenti diretti di cummerciale. À u cuntrariu, quandu una sucietà ùn si riunisce micca à u standard o abbastanza dispusizione di cash, ci sò penalizzati per ùn riunite micca nantu à i passivi à cortu termine.
U tesoru corporativu hè rispunsevule per u muvimentu di soldi in u sistema è a ghjuridizione per l'imprese multinaziunali. Questu in sè stessu esige una grande quantità di intelligenza di u tesoru, per esse capace di trasfurmà e sume ghjustu intornu à e diverse unità, mentre chì factoring in a necessità di mantene u cash in un sistema centralizatu per factor per u scunnisciutu. Cù l'unità di tesoreria chì gestisce u cash, travaglianu in cuuperazione cù i dipartimenti finanziarii è cuntabili assicurendu u statu di a cumpagnia è sustene a so reta.
Cummerciu esternu
Per via di u puntu di vista di una ditta multinaziunale, u duvere di u sistema di gestione di u tesoru hè flagrante, ma indipendentemente da a chjave per l'operazioni. A gestione di u flussu di fondi à traversu e fruntiere à e diverse fili di l'affari mentre gestisce i fluttuazioni di e valute è u monitoraghju per i probabili cambiamenti futuri in una valuta straniera stabilita nantu à diversi fattori, cumprese i tassi d'interessu in diverse ghjuridizioni, hè diventatu necessariu in l'ultimi anni mentre l'imprese si allarganu in u mondu. mercati. S'ellu ci hè un sbagliu in a funzione di u scambiu straneru, hè di solitu assai caru, se u valore di u cash degenerate attraversu e fruntiere.
In l'unità più sottumessi, u tesoru utilizza a funziunalità propria di u scambiu straneru. Cumpagnia maiò in i mercati glubali di l'oghje importazione-esportazione beni è servizii, cusì naturalmente, i fondi entranu è escenu in diverse valute. Quì, ùn hè micca solu impurtante per u dipartimentu di u tesoru per equipà i fondi necessarii per e transazzione per esse realizatu, ma i novi gestori di u tempu identificanu chì e prospettive di l'arbitramentu dipendenu da a trasfurmazioni di muniti à intervalli di tempu è micca solu in a cumpagnia. munita di casa.
Finanze è Capitale
U modu maiò di determinà a prestazione di u dipartimentu di u tesoru corporativu hè a so capacità d'investisce i fondi dispunibili assicurendu chì i passivi à cortu termine sò cunsiderati. Evaluendu u guadagnu d'investimentu, u tesoru travaglia strettamente cù u dipartimentu finanziariu di a cumpagnia per assicurà chì a pruposta d'investimentu in sè stessu, è ancu i costi d'uppurtunità in furnisce fondi per u prugettu. U tesoru corporativu esplora pussibuli opportunità è determina chì i fondi sò megliu utilizati in altrò o daveru necessarii per l'operazioni di ogni ghjornu. Per esempiu, u tesoru corporativu stima l'opportunità, pisendu l'un à l'altru per sfruttà i migliori rendimenti dispunibili. U dipartimentu di u tesoru usa a cunniscenza di diverse tecniche finanziarie è l'intelligenza di u mercatu per stimà è determinà u megliu cursu di l'attività.
Catena di cuncessione finanziaria
U tesoru corporativu gestisce a gestione di tutte e imprese di i so fondi in tutta a so catena di supply. risultatu in a transizione liscia di quelli fondi attraversu a so reta. Una teoria considerablemente accademica publicata nantu à a gestione di a catena di supply chain, risultatu in chì u trasferimentu di fondi ùn hè micca notevuli. I dipartimenti di u Tesoru anu a capacità di trasfurmà fondi senza stress è sottu u cuntrollu di a suite C cum'è mudeli di cummerciale è ambienti ecunomichi cambianu, chì hè cunnisciutu cum'è a vita di l'impresa in u mondu sanu. Avemu numerosi pacchetti di software chì aiutanu u dipartimentu di u tesoru in u muvimentu di fondi liberamente.
Ajustimentu
In cunfurmità cù i regolamenti di a cumpagnia, u tesoru corporativu svolge diverse responsabilità di i mercati per diverse finanze corporative. In seguitu à e regulazioni chì anu colpitu i mercati finanziarii da a recessione glubale è i sforzi successivi da i regulatori per restringe quelli mercati. Pigliemu, per esempiu, a seconda Direttiva Europea di Mercati in Strumenti Finanziari (MiFID II) è più novu u Regolamentu Generale di Proteczione di Dati (GDPR), Tramindui anu ramificazioni per l'imprese in u globu, ci hè assai per u tesoru corporativu da fà per gestisce. .
Tecnulugia ecunomica
Avemu avutu una varietà di strumenti di software chì prumettenu di aiutà u so circhiu di furnimentu finanziariu, è i sistemi di tesoru anu aiutatu à ghjucà un rolu vitale à sustene a funzione di tesoreria. U sistema hà aghjustatu à e funziunalità di e capacità di tesoreria di ogni impresa, fornendu cusì a dumanda di u dipartimentu per evaluà continuamente u mercatu di u software, se ci hè una offerta megliu chì deve esse impurtante è avè un vantaghju competitivu.
U Tesoriere Corporate agisce cum'è
Manager di Rischiu Monetariu
I tesorieri ghjucanu u rolu di gestori di risichi finanziarii chì s'impegnanu à guardà u valore di una cumpagnia contr'à i risichi finanziari chì scontra da e so attività cummerciale. Questi risichi venenu da diverse anguli, u rolu esige una cunniscenza di parechji spazii di l'affari è a capacità di cumunicà cù una varietà di prufessiunali finanziarii. Projezzione à u dipartimentu di cuntabilità, a gestione di u tesoru corporativu hè cresciutu per diventà un unicu dipartimentu di a cumpagnia è un corpu prufessiunale.
Manager di risicu
I tesorieri gestiscenu parechji risichi chjave ligati à i cambiamenti in i tassi d'interessu, creditu, valuta, commodities è operazioni. L'imprese affrontanu alcuni o tutti questi risichi à varii gradi. I più cumuni includenu:
Liquidatore di probabilità
Forsi u risicu più impurtante chì un tesoriere deve gestisce hè u risicu di liquidità: a cumpagnia chì manca di soldi sia da ingaghjamentu insufficiente, spesa eccessiva, o l'incapacità di accede à i fondi da i banche è altre fonti esterne. L'incapacità di scuntrà l'obligazioni di pagamentu cumu sò dovuti pò marcà a fine di una cumpagnia se i so creditori vendenu i so assi per pagà i debiti corporativi.
Creditore Chance
Surplus cash pò esse investitu per guadagnà interessu, è u tesoriere deve esse sicuru chì quelli chì emettenu o assicurendu securities sò finanziariamente sani è meritevoli di creditu. Una manera di fà questu hè di cuntrollà a qualificazione di creditu di l'emittente, chì furnisce una valutazione indipendente di a probabilità chì un terzu pagherà à tempu è in tuttu cum'è previstu. U tesoriere deve ancu esse cunfidendu chì e contraparti di strumenti finanziarii utilizati per gestisce i risichi (cum'è i swaps di tassi d'interessu) seranu cum'è previstu.
Possibilità di valuta
In più di u risicu di creditu. L'imprese esportatrici affrontanu u risicu di transazzione di valuta quandu traducenu i proventi da vendite straniere in a so valuta di casa. L'imprese multinazionali facenu ancu u risicu di traduzzione in i rapporti finanziarii quandu i valori di l'attivu è u passiu di i so filiali stranieri. Fluctuate nantu à a cunversione à una sola valuta di casa. L'investituri è l'analisti ponu vede i movimenti di valuta chì causanu una calata di u valore di l'assi straneri cunsolidati. È in i prufitti, cum'è un prublema, putenzialmente pruvucannu a caduta di u prezzu di l'azzioni di a cumpagnia.
Un altru tipu di risicu di valuta, chì i tesorieri ponu truvà più difficiuli di gestisce. Si verifica quandu una sucietà competitiva da un altru paese sperimenta una traduzzione di valuta più favurevule. Per esempiu, a vendita di dui esportatori di diversi paesi, tramindui vende merchenzie à un importatore giapponese. Dipenderà in parte da cumu si movenu e so rispettive valute contr'à u yen giapponese. Movimenti tattici per mantene a cumpetizione, cum'è a trasferimentu di e piante di fabricazione. Per currisponde à a basa di costu di valuta di u cuncurrente, pò avè ramificazioni maiò. L'alta dirigenza, cù l'input da u tesoriere, implementerebbe solu tali mossa dopu una discussione estensiva.
Probabilità di tassu di prufittu
A maiò parte di l'imprese anu bisognu di prestitu per finanzià operazioni, cum'è l'acquistu di materie prime, machini o locali. U prestitu à i tassi d'interessu variabili permette à e cumpagnie di pagà menu se i tassi d'interessu di u mercatu cadenu. Ma aumenta i so costi se i tassi aumentanu. Se una cumpagnia ùn paga micca interessu per via di soldi insufficiente. Pò esse in una crisa di liquidità chì puderia minà. A so capacità di prestitu in u futuru o di elevà solu à tassi d'interessu più altu. Chì riflette u so risicu di creditu elevatu per i prestiti.
Rischiu Funziunale
I risichi finanziarii discututi sopra sò risichi esterni. U risicu operativu hè un risicu di u tesoru internu chì riflette cuntrolli operativi inadegwati. Chì puderia purtà à una perdita di valore di a cumpagnia. Un esempiu di cuntrolli inadegwate puderia esse se un venditore di tesoru piglia prestu soldi sottu un accordu di prestitu di a cumpagnia. Apparentemente per un scopu cummerciale, ma trasferisce u prufittu à u so propiu. Cuntu bancariu perchè u tesoriere hè capaci di intrattene attività di affari è di trasferimentu di fondi. In un tesoru cuntrullatu bè, tali funzioni sò segregate.
Politiche Chance
Un tesoriere formulerà un inseme di pulitiche appruvate da u cunsigliu chì definiscenu i metudi permessi à a gestione. I risichi sopra è i puteri discretionari di u tesoriere è di l'altri persunali autorizati. Queste pulitiche varieranu da cumpagnia à cumpagnia. Micca tutte e cumpagnie, per esempiu, permettenu à i tesorieri di utilizà derivati o di lascià risichi senza prutezzione. O ponu permette solu tali pratiche in limiti è termini definiti.
L'azzioni di u dipartimentu di u tesoru è u so rispettu di e pulitiche di u tesoru deve esse valutate. In modu indipendente è regularmente da u dipartimentu di l'auditu internu è da un cumitatu di tesoreria cumpostu da l'alta dirigenza, cumpresu u tesoriere. Stu cumitatu, o un cumitatu di attivu è di responsabilità (ALCO). Esaminerà ancu regularmente è discuterà i risichi finanziari à traversu l'assi è i passivi di a cumpagnia. È accunsenu l'azzioni appropritate per gestisce o trasferisce. L'ALCOs deleganu generalmente u compitu di eseguisce l'azzioni accunsentite à u tesoriere è a so squadra.
Quandu ùn ci hè micca una solu suluzione evidenti per a gestione di u risicu finanziariu. Un tesoriere deve esse capace di pisà i pro è i contra di un cursu d'azzione. E decisioni ponu implicà a cunsultazione di specialisti interni è esterni pertinenti è l'analisi di dati. È possibbilmente analisi di scenariu per ricumandà un cursu d'azzione.
Sviluppu esecutivu
Dopu à u sviluppu è l'urbanizazione di i mercati finanziarii. I tesorieri sò persone furmate per surveglià l'attività di tesoreria è gestisce i roli di cuntabilità. Tuttavia, dopu à stu sviluppu è espansione di strumenti finanziarii è cumpagnie. A gestione di u tesoru hè diventata assai tecnica, elaborata è longa. U Dipartimentu di u Tesoru hè statu fundatu da cumpagnie grandi è multinaziunali cum'è unità autonome di gestione di risichi. A gestione di a tesoreria corporativa hè ricunnisciuta cum'è una professione separata da a contabilità. Sò diversi corpi prufessiunali specializati in diversi paesi, cumprese l'Associazione di Tesorieri Corporate in u Regnu Unitu
Cunsigliu è Generalista
U rolu di u tesoriere hè cum'è un espertu di gestione di risichi. Cumprendu a lege, l'impositu, l'assicuranza, l'informatica, l'economia è a banca. Frà questa zona, u tesoriere corporativu hè un generalista. Cù a fonte variata di risichi finanziarii in una cumpagnia. (cum'è u risicu di tassi d'interessu in i prestiti, è u risicu di creditu in l'investimenti. O risicu di valuta in fattura di u debbitore). A tesoru tende à capisce a natura è i cambiamenti finanziarii di ognunu di l'assi di una cumpagnia. E svantaghji trà i diversi dipartimenti,
Skills Social
Corrisponde à cunferisce cù i culleghi interni appropritati. Hè u duvere di u tesoriere di fà l'azzioni da trattà. Risichi finanziarii solu dopu a cunsultazione cù esperti esterni. Cum'è banchieri, avucati, agenzie di qualificazione di creditu, cunsultanti fiscali è contabili, è auditori. Fighjendu à ogni munumentu, Verificà a larga gamma di spezialisti cuncernati in u debitu o l'equità, Per esempiu. Un tesoriere deve pussede cumpetenze interpersonali è cumunicazioni vitali.
Manager di altu rangu
L'effettu di i risichi finanziarii nantu à u valore di a cumpagnia hè assai fatale è impulsivu. Assignanu u tesoriere, cù possibbilmente una piccula squadra. Custituitu da cuntabili di tesoru, amministratori di cash, analisti di tesoru, è venditori hè un valore significativu di rispunsabilità. Cù questu, un tesoriere hè di solitu un membru di a squadra di gestione senior di una cumpagnia. Briefing direttamente u CFO o ancu cuntrullà altri bordi di direttori.
cunchiusioni
I Tesorieri Corporativi anu aiutatu à aumentà a prospettiva di accettà funzioni in cumpagnie. Prima da emerge da a gestione di u capitale di travagliu à a participazione evolutiva travagliendu cù l'alta direzzione di una cumpagnia per trattà u risicu.
vede a lista di e cose da amparà ancu: